原文链接：https://www.bis.org/review/r230504d.pdf

功夫：2023年5月4日                                    起源： 英国中央银行

在从前的几年里，英国经济面对着一系列的事务，行长安德鲁-贝利在最近的讲话中总结了这些事务，蕴含新冠疫情和由此引起的经济活动的中断；以及俄乌战争引起的能源价值上涨。安德鲁还概述了我们此刻面对的拥有挑战性的经济情况，蕴含通货膨胀，10.1%的通货膨胀依然远高于2%的指标，并持续超过工资增长，以及钱币政策委员会最新汇报估计的增长率约为每年1%，而在2008年金融；暗氖曛，这一增长率靠近2.75%

为了应对通货膨胀，钱币政策委员会已经11次提高利率，达到4.25%。固然通货膨胀率预计将在今年年底大幅降落，经济增长将回升，对家庭和企业的财政情况的影响是巨大的。

我们已经从各类指标中看到了这一点:消费者信心降至20世纪70年代以来的最低水平;家庭在消费习惯中越来越注沉节俭价值和成本;今年第一季度抵押贷款需要降落;受到利率上升影响的企业信贷需要降落。此表，家庭财政压力可能会增长，由于约莫400万抵押贷款告贷人的月供将增长，其中蕴含告贷人在2023年到期当前固定期限的抵押贷款。

到目前为止，我所概述的都是潜在的早期指标，这批注了未来的压力。 受PRA监管的公司向我们汇报的信贷数据还没有显示出欠款或违约水平的大幅上升。这些数据通常维持在或低于新冠疫情之前的水平，只有在2023年第一季度才显示出上升。这种上升还没有达到批注大量信贷风险具体化的水平，但我以为它是一个明确的忠告，即若是我们观察到的压力导致其信贷组合显著恶化，企业此刻必要采取行动，为支吃熹客户和维吃熹复原力做好筹备。

正如我在开头提到的，你们的服务对支持英国度庭和企业至关沉要。维持这种状态切合我们所有人的利益，不仅是为了那些依赖你们服务的成员，也是为了支持更宽泛经济的弹性。但同样至关沉要的是，审慎治理这样做的风险。

固然互助行业在这方面通常有优良的纪录，但沉要的是，公司持续加强风险治理的方式。与此相一致，我们看到最积极自动的公司采取的措施蕴含:

使用早期预警指标框架，在较早阶段凸起投资组合中出现的风险，而不是传统的、向后看的信贷指标。审查信贷风险治理框架，确保其设计合理，并对信贷和职守能力评估进行强有力的治理和节造。审查贷款尺度，确保其维持审慎和可持续。评估投资组合的集中风险。这对于公司特定的集中杜兹其沉要，例如其客户群的类型或地位。定期分析信贷损失筹备金是否足够，并确保实时确认。在服膺FCA有关领导的同时，尽早向当前情况下财政情况最脆弱的客户伸出援手。

当然，这不是一个详尽或全面的清单，只是单一地列出了我们在监管的公司中看到的一些优良做法。然而，信息是明确的:远景高度不确定;我们但愿各公司积极自动地加强对信贷组合风险的治理。